Dollar weakens as United States bonds produces sliding from recent highs

By Gertrude Chavez-Dreyfuss

NEW YORK (Reuters) - the dollar slipped against major rivals on Friday, investors took advantage of lower U.S. bond yields down from recent highs and a holiday-shortened week to consolidate profits which had propelled the currency to a peak of nearly 14 years. Expectations of higher inflation and increases in rates by the Federal Reserve have driven the DOLLAR to a more than the 6 percent increase in the ultimosdos months, its strongest show during a similar period from 2015 principiosdel.

Most currency players expected the to continue. But the combination of the feast ofThanksgiving in United States, business processing flows before the end of month and perceived risks that lies ahead for the markets inthe first half of December led tosome to take profits now.

"The last consolidation has many investors wondering if it is the time to sell dollars,"said Kathy Lien, director general of strategy for FX in BK AssetManagement in New York.

"While there is no doubt that the dollar is ahead of reality and tempting as it may be to choose a cover, the latest setback is small which means that trade should betterbuy the dollar falls until the Fed Chair Janet Yellen told otherwise."

In trading Friday afternoon, 10-year United States Treasury yields rose slightly fromthe previous session at 2.359 percent, but high TC of 16 months of 2.417% Thursday(US10YT = RR). Yields of two years United States (US2YT = RR) slipped a high strokemore than six years before were last at 1,130 per cent. The step back in modest condujeronun yields came in the dollar.

In early afternoon trade, the dollar index fell 0.3 per cent to 101.42 (DXY) peaking atalmost 14 months after the previous meeting. The index publicadosu more day fall since early November.

After 8 month high of 113,90 yen, dollar fell 0.2 per cent against the yen to 113,11 yen, although it still ended the week with a 2 percent gain.

The euro rose 0.5 per cent to $1,0601 after falling to $1,0518 Thursday, its lowest level since March, 2015.

Emerging market securities and currencies, meanwhile, have been afectadaspor theghost of a possible rate hike from the Fed and possible protectionism of the United States under President elect Donald Trump. The Turkish lira fell to unrecord of low even after central bank of the country the rates of interest for the first time in nearly three years Thursday. The lira was injured as the legislators of the European Union requested a high temporary us the accession negotiations with Ankara